Federal Reserve Open Market Committee

Am Mittwoch, den 29.01.2014 gibt es neue Meldungen vom FOMC. Was bedeutet diese Aussage, was ist FOMC? Welche Rolle spielen diese Informationen für den Devisenhandel.

 

Das Komitee

Dieses Komitee ist vergleichbar mit dem ehemals in Deutschland tagenden Zentralbankrat der Deutschen Bundesbank bzw. dem heute vorhandenen Rat der EZB. Das FOMC bestimmt die grundsätzliche Zins- und Geldpolitik der Vereinigten Staaten von Amerika. Das geldpolitische Instrument ist der sogenannte Fed Funds. Dieser stellt kurzfristig Gelder der Notenbank zur Liquiditäts- und Zinssteuerung des Bankensystems zur Verfügung. Die Sitzungen finden im sechs Wochen Turnus statt.

 

Zusammensetzung des FOMC

Das FOMC besteht aus den 7 Mitgliedern des Board of Governors und den Präsidenten der Reserve Banken. Selbst ist es Bestandteil des Federal Reserve System. Zu diesem gehören noch der Board of Governors, der alle 14 Jahre neu bestimmt wird, die 12 regionalen Federal Reserve Banken, angehörige Geschäftsbanken und Berater. Das gesamte System wird in 12 Bankbezirke aufgeteilt.

 

Abbildung der Federal Reserve Distrikte

Quelle: US Court of Appeals and District Court map

 

Die Bedeutung der FOMC Entscheidungen

Zum einen hat die USA eine enorme Wirtschaftskraft, deren Befindlichkeiten weltweite Auswirkungen hat und zum anderen ist der US Dollar noch die Leitwährung. Entscheidungen der FOMC dienen der Stabilität der wirtschaftlichen Entwicklung und werden im Interesse von konjunkturellen Entwicklungen getroffen. Drastischstes Mittel ist immer die Veränderung des Leitzinses der US Notenbank. Ein weiteres Ziel ist die Preisstabilität zu wahren. Inflation und Deflation sollen von den Entscheidungen des FOMC im gewünschten Rahmen gehalten oder vermieden werden. Besonders die Zinssteuerung aber auch Festlegungen zur Geldmenge haben gravierende Auswirkungen auf den Wert des US Dollar gegenüber anderen Währungen.

 

Auswirkungen am FOREX

Die Nachfrage nach einer Währung wird nicht nur von deren Stabilität geprägt sondern auch von den Zinsen, die eine Anlage in dieser Währung bringt. So haben Entscheidungen des FOMC auch direkten Einfluss auf die Nachfrage nach der US Währung. Entscheiden sich die Devisenhändler für den US Dollar, werden die Gelder anderweitig abgezogen. Das hat dann wiederum Auswirkungen auf die Regionen der Welt, in denen das Geld dann fehlt. Momentan kann man diese Entwicklung besonders in Südamerika verfolgen. Dort werden Gelder momentan in gewaltigem Umfang abgezogen. Der Preis für den US Dollar hat auch im Welthandel Auswirkungen. Exporte werden teurer oder billiger, Importe teilweise so teuer, das es wiederum Auswirkungen auf die Konjunktur in den USA oder anderen Wirtschaftsräumen hat. Diese führen wiederum zu veränderter Nachfrage nach diesen Währungen. Deshalb werden Entscheidungen des FOMC von den Marktteilnehmern am Forex besonders genau beobachtet.

 

Aktionsradius des FOMC

Das FOMC trifft mindestens acht Mal pro Jahr zusammen. Der Spielraum der seiner Handlungen reicht vom Festlegen der Leitzinsen, dem Diskontsatz, die Erhöhung oder Verringerung der Geldmenge durch den Kauf und Verkauf von Staatspapieren. Die Sitzungen des Ausschusses, die geheim sind, werden oft zum Gegenstand vieler Spekulationen an der Wall Street als auch am Devisenmarkt. Analysten versuchen zu erraten zu prognostizieren ob die Fed die Geldmenge anziehen oder verringern wird, ob die Zinsen steigen oder fallen.

 

Der Handel am Forex

Währungspaare, die den US Dollar beinhalten aber auch Rohstoffe und Edelmetalle reagieren umgehend, nach dem die Entscheidungen des FOMC bekannt werden. Der Trader sollte unmittelbar vor der Entscheidung keine Trades eingehen. Der Ausschlag der Kurse ist besser ab zu warten und dann der eventuell neu entstehende Trend zu handeln. Ansonsten wird eine sehr hohe freie Margin benötigt. Stop Loss hat bei der großen Volatilität, die der Markt dann aufweisen kann, kaum Sinn. Wer das Risiko jedoch liebt….

 

Analyse der Daten

Die Informationen des FOMC sind Bestandteil der Fundamentalanalyse des Traders. Die Daten werden in ihrer Entwicklung erfasst. Dem Trader steht die Möglichkeit offen vergleichbare Situationen aus der Vergangenheit auf dem entsprechenden Chartbild zu analysieren. Besonders was übergeordnete Trends angeht, liefert diese Methode gute Ergebnisse für den Trendtrader.

Alle Entscheidungen der Fed haben eine enorme Bedeutung für den Devisenhandel. Deshalb stehen Termine immer im Kalender des Traders und er wird sein Handelskonto darauf vorbereiten. Laufende Trades prüfen und sich auf mögliche Szenarien vorbereiten.